A határidős deviza- és hiteltőzsdék működése

Ez a könyv nem tipikus tőzsdekönyv: nem valamely szerencsés vállalkozó osztja meg velünk befektetési titkait, és nem is a részvénytőzsdék kereskedési technikáját ismerhetjük meg, vagy a tőzsdének mint a tőkeáramlás egyik formájának a gazdaságban betöltött szerepéről olvashat részleteket az érdeklődő olvasó. Ehelyett egy vadonatúj tőzsdetípussal ismerkedhetünk meg: a pénzügyi kockázatok tőzsdéivel, a határidős és opciós piacokkal, amelyek az 1970-es években alakultak ki az Egyesült Államokban, és onnan indultak diadalmas hódító útra Európába és Ázsiába. Mark Powers és David Vogel könyve a devizaárfolyamok és a kamatlábak ingatagságából fakadó kockázatot állítja középpontba; rávilágítanak e kockázatok közgazdasági hátterére, az ellenük való védekezés lehetőségeire (a fedezeti ügyletek módozataira), illetve az árfolyamalakulás kihasználására (spekulációs és arbitrázs ügyletek); megmagyarázzák és illusztrálják a határidős kamatszerződésekkel megvalósuló üzleti tevékenység alapvető koncepcióit, gazdasági célját és működési jellemzőit. A könyvből megtanulható üzleti szemlélet, piaci kockázatkezelés talán a legfontosabb üzenet a magyar olvasó számára. Most minden magyar cég megismerkedhet olyan műveletekkel, amelyeket eddig csak néhány nagy, a nemzetközi árutőzsdéken vagy devizapiacokon működő vállalat végzett.